Методические указания и задания к контрольной работе для студентов заочного отделения Составила доцент кафедры, Малыш Елена Владимировна




Скачать 270,21 Kb.
НазваниеМетодические указания и задания к контрольной работе для студентов заочного отделения Составила доцент кафедры, Малыш Елена Владимировна
Дата публикации12.06.2013
Размер270,21 Kb.
ТипМетодические указания
pochit.ru > Литература > Методические указания

Рынок ценных бумаг




Методические указания и задания к контрольной работе

для студентов заочного отделения

Составила – доцент кафедры, Малыш Елена Владимировна

Порядок выбора тем для контрольных работ
Контрольная работа по курсу «Рынок ценных бумаг» предусмотрена для выполнения студентами заочной формы обучения.

По каждому варианту студент должен ответить на два теоретических вопроса, решить пять задачи, ответить на тесты.

Объем контрольной работы установлен в пределе 20-30 страниц формата А4, страницы работы нумеруются, оставляются поля для замечаний рецензента. Работа должна быть подписана, на первой странице текста ставится номер варианта контрольной работы, задание переписывается. В конце указывается список использованной литературы.

Ответы на теоретические вопросы должны быть изложены в соответствии с нормативным, инструктивным и учебно-литературным материалом, ссылка на которые обязательна. В соответствии с вариантом необходимо раскрыть основные понятия, рассмотреть законодательную базу, изучить сущность основных операций, определить основные проблемы и пути их решения. Выбор номера вопроса контрольной работы зависит от номера студенческого билета. Первый вопрос контрольной работы соответствует кратному от деления двух последних цифр студенческого билет на 20, для выбора второго – к выбранному номеру прибавляется число 20. В конце работы указывается список использованной литературы, ставится подпись и дата исполнения работы.

При решении задач необходимо соблюдать последовательность расчетов, кратко описать основные определения и формулы, относящиеся к решению задач. Пояснения должны быть краткими, содержать расчет задачи и ответ. Вариант выбора задачи – последняя цифра студенческого билета.

Тестовые задания студенты всех вариантов решают одни и те же, т.е. все тесты решают все. Тестовые задания не переписываются. Ответ дается в виде результата решения.

Теоретические вопросы контрольной работы


  1. Понятие финансового рынка. Структура и функции финансового рынка.

  2. Сущность рынка ценных бумаг. Классификация рынка ценных бумаг по различным признакам.

  3. Государственное регулирование рынка ценных бумаг.

  4. Понятие участников рынка ценных бумаг, их классификация.

  5. Эмитенты на рынке ценных бумаг. Виды, профессиональная деятельность и инвестиционная привлекательность

  6. Инвесторы на рынке ценных бумаг. Стратегия и тактика инвесторов.

  7. Виды дея­тельности на рынке ценных бумаг.

  8. Ценные бумаги, их сущность, признаки, свойства и инвестиционные каче­ства.

  9. Основные признаки классификации ценных бумаг.

  10. Виды используемых государством ценных бумаг, их особенности.

  11. Государственные краткосрочные облигации (ГКО): сущность, виды, цели выпуска.

  12. Облигации федерального займа: с переменным купоном (ОФЗ-ПК), с посто­янным доходом (ОФЗ-ПД), с фиксированным доходом (ОФЗ-ФД): сущность, виды, цели выпуска.

  13. Товара - распределительные ценные бумаги. Порядок эмиссии, сущность, виды, цели выпуска.

  14. Ипотечные ценные бумаги. Порядок эмиссии, сущность, виды, цели выпуска.

  15. Жилищные сертификаты. Порядок эмиссии, сущность, виды, цели выпуска.

  16. Необходимость и цели выпуска корпоративных ценных бумаг

  17. Акции. Порядок эмиссии, сущность, виды, цели выпуска.

  18. Облигации. Порядок эмиссии, сущность, виды, цели выпуска.

  19. Векселя. Порядок эмиссии, сущность, виды, цели выпуска.

  20. Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков. Порядок эмиссии, сущность, виды, цели выпуска.

  21. Понятие производных ценных бумаг. Фьючерс как разновидность производных ценных бумаг.

  22. Понятие производных ценных бумаг. Опцион как разновидность производных ценных бумаг.

  23. Процедура эмиссии ценных бумаг.

  24. Содержание проспекта эмиссии ценных бумаг. Порядок регистрации эмиссионных ценных бумаг

  25. Обращение эмиссионных ценных бумаг на вторичном рынке.

  26. Фондовая биржа как регулятор рынка ценных бумаг.

  27. Организационное устройство, правовой статус, требования к созданию, цели функционирования фондовой биржи.

  28. Особенности биржевого товара, виды, свойства.

  29. Процедуры котировки и листинга ценных бумаг, необходимость, особенности проведения.

  30. Необходимость функционирования финансовых посредников рынка ценных бумаг. Охарактеризуйте деятельность финансовых посредников рынка ценных бумаг (брокеров, дилеров, инвестиционных консультантов).

  31. Процедура эмиссии ценных бумаг коммерческих бан­ков.

  32. Роль банковских векселей в системе расчетов.

  33. Инвестиционные институты, необходимость существования, виды, особенности функционирования в России.

  34. Инвестиционные фонды как профессиональные участники рынка ценных бумаг, их виды, особенности деятельности. Взаимосвязь инвестиционного фонда с управляющей компанией и депозитарием.

  35. Этапы проведения сделки с ценными бумагами. Организации, необходимые для их проведения (депозитарии, регистраторы, учетно–клиринговая система).

  36. Виды рисков на рынке ценных бумаг. Виды портфельных рисков. Способы борьбы с ними (диверсификация, хед­жирование, страхование).

  37. Современные индексы фондового рынка и их значение для сделок с ценными бума­гами.

  38. Федеральная комиссия по финансовым рынкам: организация, задачи и функции.

  39. Основы инвестиционного анализа на рынке ценных бумаг. Фундаментальных и технический анализ инвестиционных свойств ценных бумаг.

  40. Рейтинг ценных бумаг.


Задачи к контрольной работе

ЗАДАЧА 1


Акционерное общество зарегистрировало проспект эмиссии. Структура капитала складывается из обыкновенных и привилегированных акций за год работы была получена прибыль, которая была распределена между акционерами. На получение какого дивиденда может рассчитывать владелец обыкновенной акции (в рублях)?


Наименование показателя

Варианты

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Уставный фонд,

млн. руб.


6


7


8


9


10


7


8


6


10


7

Количество обыкновенных акций, шт.


120


90


100


80


110


90


100


110


120


90

Количество привилегированных акций, шт.


80


50


60


70


90


60


70


80


90


80

Фиксированный дивиденд, %


3


6


5


7


4


6


5


7


8


4

Прибыль за год,

млн. руб.


1


2


3


2


3


2


1


3


2


3


ЗАДАЧА 2


Инвестор приобрел привилегированную акцию с фиксированным размером дивиденда по рыночному курсу. Через пять лет акция была продана. В течение этих лет регулярно выплачивались дивиденды. Определить конечную (в пересчете на год) доходность по данной акции (в процентах).


Наименование показателя

Варианты

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Цена акции по рыночному курсу, руб.


5400


6700


7200


8600


9300


5600


6400


7100


8500


9200

Номинальная стоимость акции руб.


5000


6000


7000


8000


9000


5000


6000


7000


8000


9000

Фиксированный дивиденд, %

2

3

4

5

6

7

2

3

4

5

Цена продажи, руб.

5500

6300

7800

8500

9200

5700

6200

7300

8400

9100


ЗАДАЧА 3


Инвестор, являющийся юридическим лицом, приобрел привилегированную акцию АО с фиксированным дивидендом по рыночному курсу. Какова текущая доходность данной акции с учетом налогов (в процентах)?


Наименование показателя

Варианты

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Цена акции по рыночному курсу, руб.


9500


8400


7600


6300


5800


6400


7300


8100


9600


5800

Номинальная стоимость акции, руб.


9000


8000


7000


6000


5000


6000


7000


8000


9000


5000

Фиксированный дивиденд, %

5

4

3

6

2

6

4

5

3

2

Величина налога, %

15

15

15

15

15

15

15

15

15

15

ЗАДАЧА 4


Покупка какой из облигаций обеспечит ее держателю большую доходность за первый год (без учет налогов)?

Облигация А со сроком погашения 1 год размещается с дисконтом.


Наименование показателя

Варианты

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10
^
Величина дисконта, %

40

35

30

25

20

45

36

28

43

26


Облигация В со сроком погашения 3 года и купонной ставкой, размещается по номиналу.


Наименование показателя

Варианты

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10
^
Купонная ставка, %

50

30

40

20

10

15

25

35

45

55


Облигация С погашается через 1 год и при данной купонной ставке имеет следующую рыночную цену.


Наименование показателя

Варианты

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10
^
Купонная ставка, %

40

20

10

30

50

45

25

15

35

55

Рыночная цена, %

90

75

95

80

85

97

77

94

84

91

ЗАДАЧА 5


Сравнить текущую и конечную доходность облигации, выпущенной с купонной ставкой сроком на несколько лет, если она продавалась с дисконтом?


Наименование показателя

Варианты

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Номинал облигации,

руб.


3000


7000


4000


5000


6000


3500


7500


4500


5500


6500

Купонная ставка, %

8

10

6

7

9

8,5

9,5

6,5

7,5

8,5

Срок, на который выпущена облигация, лет


5


3


4


2


6


5,5


3,5


4,5


2,5


6,5

Дисконт, %

20

15

16

10

30

18

21

15

25

35


Методические рекомендации к решению

контрольной работы

^

Доход по акции



Доход по акциям выплачивается в виде дивиденда. Дивиденд по обыкновенным акциям определяется и рублях на одну акцию. В отличие от обыкновенных акций при выпуске привилегированных устанавливается фиксированный уровень дивиденда (или в некоторых случаях его минимальная величина). Поэтому привилегированные акции возможно относить к ценным бумагам с фиксированным доходом и говорить о ставке дивиденда в процентах к номиналу.

Доходность акции
^ Текущая доходность.

При определении текущей доходности предполагается, что доход инвестора формирует только текущий доход в виде дивиденда.


^ Конечная доходность.

Инвестор может получить дополнительный доход только реализовав акцию на вторичном рынке, сыграв на разнице в ценах (ценой реализации другому инвестору и ценой приобретения данной акции).


^ Доходность акции с учетом налогов
При определении доходности ценных бумаг также необходимо учитывать налоги.



^

Доход по облигации



Купонная облигация.

Облигации приносят их владельцам доход в виде фиксированного процента от номинальной стоимости облигации. В этом случае, доход по облигации (выплата процентов) производится но купонам. Купон представляет собой вырезной талон с напечатанной на нем цифрой купонной ставки. Факт выплаты дохода отмечают изъятием купона из прилагающейся к облигации купонной карты. Купонная ставка по облигации рассчитывается по отношению к номинальной стоимости независимо от курсовой стоимости облигации:

Используя эту формулу, можно рассчитать, сколько рублей получит владелец облигации в виде дохода по купонам.

^ Бескупонная облигация с дисконтом.

При выпуске бескупонных облигаций цена первичного размещения устанавливается ниже номинальной стоимости. Эмитент погашает облигацию по номинальной стоимости, следовательно, образуется разница между выкупной ценой и ценой, по которой облигации предлагаются первым инвесторам. Эта разница (дисконт) и образует доход инвестора:



^ Доходность облигации
Текущая доходность.

При определении текущей доходности предполагается, что прибыль инвестора формирует только текущий доход (доход, который начисляется по отдельным порциям за квартал, полугодие, год). Поэтому в качестве текущего дохода, чаще всего, рассматривают доход, выплачиваемый только по купонам.

Допускается также рассмотрение в качестве текущего дохода выплат в виде дисконта, если бескупонное долговое обязательство эмитирована на срок менее года.


^ Конечная доходность.

При определении конечной доходности величину дохода формируют два фактора.

Если эмитент устанавливает наряду с купонной ставкой и скидку с номинальной стоимости при размещении облигаций сроком более года. Хотя держатель облигации реализует свой доход в виде дисконта только при погашении ее эмитентом, такой доход логично отнести к среднегодовому исчислению.

Если инвестор получает доход в виде разницы между покупной ценой и ценой продажи облигации другому инвестору. В данной ситуации будет корректно рассматривать прирост курсовой стоимости тоже как доход инвестора (а падение - как убыток).



^ ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ
1. Допускает ли действующее российское законода­тельство выпуск акций на предъявителя?

  1. конечно, да

  2. конечно, нет

  3. в определенной части по отношению к общему объему уставного капитала


2. Облигация это ценная бумага, которая:

  1. удостоверяет право ее держателя на возврат номиналь­ной стоимости облигации и получение в установленный срок оговоренных процентов по ней

  2. удостоверяет право ее держателя на получение опреде­ленного в ней имущественного эквивалента ее номинальной стоимости

  3. удостоверяет право ее держателя на получение периоди­ческого процентного дохода, исчисляемого с ее номинальной стоимости


3. Банковский сертификат это ценная бумага, кото­рая:

  1. удостоверяет факт внесения вклада и пра­во его держателя на его возврат по истечении определенного срока с получением также суммы процентов, начисленных по предусмотренной в бумаге ставке

  2. является абстрактной и удостоверяет право его держа­теля получить доход в виде разницы между ценой продажи и номинальной стоимость — ценой выкупа (погашения)

  3. может быть абстрактной и удосто­веряет право на получение периодического процентного дохо­да от его номинальной стоимости


4. Банковские сертификаты могут быть:

  1. только именными

  2. именными или ордерными

  3. именными или на предъявителя


5. Уступка требования по именному банковскому сер­тификату должна оформляться:

  1. отдельным соглашением между сторонами

  2. заполнением бланка на обороте сертификата

  3. соглашением сторон, зарегистрированным у банка-эми­тента сертификата


6. Переводный вексель в Женевской системе век­сельного права это ценная бумага, содержащая:

  1. письменный приказ об уплате в определенный срок обу­словленной денежной суммы

  2. письменное предложение об уплате в определенный срок обусловленной суммы

  3. письменное предложение и обязательство векселедателя уплатить в определенный срок обусловленную сумму


7. Простой вексель — это ценная бумага, содержащая:

  1. письменное обещание векселедателя уплатить в опреде­ленный срок обусловленную сумму

  2. заглавие «простой вексель» и обязательство уплатить определенную денежную сумму

  3. указание на право ее держателя получить от векселеда­теля определенную денежную сумму


8. Выпуск банковских векселей:

  1. требует, чтобы банк был безубыточным в течение по­следнего финансового года

  2. регистрируется в Банке России

  3. требует уведомления о нем Банка России


9. Финансовый вексель - это вексель, выданный для оформления:

  1. просроченной задолженности по сделкам поставки то­варов

  2. факта перемещения денежных средств, не основанного на сделке поставки товаров

  3. любой денежной задолженности, вне зависимости от ее срока, основания и суммы


10. Банк, авалировавший вексель:

  1. отвечает субсидиарно по отношению к лицу, за счет ко­торого дан аваль

  2. отвечает солидарно с этим лицом

  3. несет долевую ответственность с лицом, за которого дан аваль


11. Чек — это ценная бумага, которая:

  1. оформляет факт приема денежных средств (выдачи то­вара)

  2. предоставляет ее предъявителю право требования упла­ты в определенный срок указанной в ней суммы с начислением 10% годовых за время, прошедшее с момента составления и до даты платежа

  3. составлена на специальном (банковском) бланке и со­держит приказ чекодателя банку-эмитенту бланка уплатить чекодержателю указанную в ней денежную сумму


12. Двойное складское свидетельство:

  1. состоит из складского и залогового свидетельств, первое из которых удостоверяет право требовать от склада-эмитен­та выдачи определенного товара, второе — залоговое право на этот товар

  2. это складское свидетельство, выданное в двух экзем­плярах

  3. это складское свидетельство, удостоверяющее, наряду с правом собственности на товар, сданный на хранение, также и право залога на него


13. Правила выпуска и обращения банковских чеков должны быть утверждены Банком России:

  1. да

  2. нет

  3. в зависимости от конкретной ситуации


14. Образец чека коммерческого банка должен быть утвержден Банком России:

  1. да

  2. нет

  3. в зависимости от конкретной ситуации


15. Руководящим документом для регулирования вы­пуска и обращения чеков является Положение о без­наличных расчетах:

  1. да

  2. нет

  3. в зависимости от конкретной ситуации


16. Залоговое право на именные ценные бумаги воз­никает с момента заключения договора об их залоге.

  1. да

  2. нет

  3. в зависимости от конкретной ситуации


17. Заложенные именные ценные бумаги не могут быть реализованы их собственником.

  1. да

  2. нет

  3. в зависимости от конкретной ситуации


18. Банковский вексель это особая разновидность векселя (наряду с переводным и простым), неурегу­лированная действующим законодательством.

  1. да

  2. нет

  3. в зависимости от конкретной ситуации


19. Способ передачи ордерных бумаг – это:

  1. цессия

  2. индоссамент

  3. договор купли-продажи


20. Аккредитив, который невозможно отозвать до ис­течения срока действия – это:

  1. отзывной аккредитив

  2. безотзывной аккредитив

  3. покрытый аккредитив

  4. непокрытый аккредитив


21. Ценная бумага, удостоверяющая право собствен­ности на доход с капитала в виде дивиденда – это:

  1. облигация

  2. акция

  3. чек

  4. сертификат


22. Должник по облигации или сертификату – это:

  1. эмитент

  2. инвестор

  3. задолжник

  4. покупатель


23. Доход с капитала, прямо пропорциональный чи­стой прибыли – это:

  1. дивиденд

  2. процент

  3. разница

  4. капитализированный доход


24. Вексель, выданный в оплату поставки товаров – это:

  1. товарный вексель

  2. отоваренный вексель

  3. финансовый вексель

  4. оптовый вексель


25. Текст оговорки (без кавычек), освобождающей от ответственности за неисполнимость по векселю, пишется так:

  1. без оборота на меня

  2. с оборотом на меня

  3. учитывая меня


26. Вексельное поручительство – это:

  1. аваль

  2. индоссамент

  3. гарантия

  4. цессия


27. Способ передачи именных ценных бумаг – это:

  1. аваль

  2. индоссамент

  3. гарантия

  4. цессия


28. Векселедатель переводного векселя – это:

  1. трассант

  2. трассат

  3. покупатель


29. Лицо, поставившее на векселе аваль – это:

  1. авалист

  2. трассант

  3. трассат

  4. покупатель


30. Операция досрочной покупки векселей банком с удержанием в свою пользу некоторого процента с его суммы – это:

  1. учет

  2. аваль

  3. счет

  4. индоссамент


рекомендуемая литература

  1. Гражданский кодекс РФ. Часть первая и вторая.

  2. Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ.

  3. Федеральный Закон «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ.

  4. Федеральный Закон «О переводном и простом векселе» № 48-ФЗ.

  5. Бердникова Т.В. Рынок ценных бумаг и биржевое дело.: Учеб. пособ. – М.: ИНФРА-М, 2008.

  6. Биржевая деятельность. / Под ред. Грязновой А.Г., Галанова В.А. – М.: Финансы и статистика, 2007.

  7. Биржевое дело: Учебник. / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2008.

  8. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. - М.: ЮНИТИ, 2008.

  9. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Практикум по российскому рынку ценных бумаг. – М.: БЕК, 2003.

  10. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учеб. пособ. – М.: Юристъ, 2004.

  11. Колтынюк В.А. Ценные бумаги: Учебник. – СПб., Изд-во В.А. Михайлова, 2008.

  12. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособ. / Под ред. В.С. Золотарева. – Ростов на Дону: Феникс, 2006.

  13. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособ. / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

  14. Рынок ценных бумаг: Учебник. / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – М.: Финансы и статистика, 2008.

  15. Ценные бумаги: Учебник. / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – М.: Финансы и статистика, 2006.

  16. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. – М.: «Дело», 2004.

Похожие:

Методические указания и задания к контрольной работе для студентов заочного отделения Составила доцент кафедры, Малыш Елена Владимировна iconМетодические указания и контрольные задания для студентов заочного...
Методические указания предназначены для студентов заочного обучения по направлениям подготовки (бакалавриат)
Методические указания и задания к контрольной работе для студентов заочного отделения Составила доцент кафедры, Малыш Елена Владимировна iconМетодические указания и контрольные задания для студентов заочного...
Методические указания к контрольной работе составлены в соответствии рабочей программой по дисциплине оп. 04 Техническая механика...
Методические указания и задания к контрольной работе для студентов заочного отделения Составила доцент кафедры, Малыш Елена Владимировна iconМетодические указания к выполнению контрольной работы №1 Методические...
Методические рекомендации и контрольные задания для учащихся заочной формы обучения
Методические указания и задания к контрольной работе для студентов заочного отделения Составила доцент кафедры, Малыш Елена Владимировна iconМетодические указания, программа, решение типовых задач и контрольные...
Химия. Методические указания, программа, решение типовых задач и контрольные задания для студентов заочного отделения инженерно-экономических...
Методические указания и задания к контрольной работе для студентов заочного отделения Составила доцент кафедры, Малыш Елена Владимировна iconИнформатика часть «Язык программирования Турбо-Паскаль» методические указания
Методические указания предназначены для студентов заочного отделения инженерно-технических факультетов, изучающих вычислительную...
Методические указания и задания к контрольной работе для студентов заочного отделения Составила доцент кафедры, Малыш Елена Владимировна iconМетодические указания и контрольные задания для студентов заочного...
Методические указания и контрольные задания для студентов заочного отделения образовательных учреждений среднего профессионального...
Методические указания и задания к контрольной работе для студентов заочного отделения Составила доцент кафедры, Малыш Елена Владимировна iconУчет и анализ на предприятиях малого бизнеса
Задание и методические указания по выполнению практической работы для студентов дневного отделения, контрольной работы студентов...
Методические указания и задания к контрольной работе для студентов заочного отделения Составила доцент кафедры, Малыш Елена Владимировна iconМетодические указания по выполнению контрольных работ для студентов...
Методические указания по выполнению контрольных работ для студентов заочного отделения специальности
Методические указания и задания к контрольной работе для студентов заочного отделения Составила доцент кафедры, Малыш Елена Владимировна iconМетодические указания по выполнению контрольных работ для студентов...
Методические указания по выполнению контрольных работ для студентов заочного отделения специальности
Методические указания и задания к контрольной работе для студентов заочного отделения Составила доцент кафедры, Малыш Елена Владимировна iconМетодические указания и контрольные задания для студентов заочного...
Монтаж, наладка и эксплуатация электрооборудования промышленных и гражданских зданий
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2019
контакты
pochit.ru
Главная страница