5 Финансовый результат деятельности страховщиков. Его экономическая природа




Скачать 362.45 Kb.
Название5 Финансовый результат деятельности страховщиков. Его экономическая природа
страница1/2
Дата публикации26.04.2013
Размер362.45 Kb.
ТипАнализ
pochit.ru > Финансы > Анализ
  1   2
Глава 5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

5.1. Финансовый результат деятельности страховщиков. Его экономическая природа

В рыночных условиях повышается ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности, по достижению высоких финансовых резуль­татов. Рассматривая значимость и важность этого направле­ния финансового анализа для страховых организаций, остано­вимся прежде всего на экономической природе финансового результата.

^ Финансовый результат страховой организации - экономический итог финансово-хозяйственной деятельности страховщика за отчетный период в форме прибыли или убытка, отражающий успех или неудачу бизнеса, как в количествен­ном, так и в качественном выражении [Основы страховой деятельности, 2002].

Конечный финансовый результат деятельности страхов­щиков слагается из доходов от проведения страховых, инвестиционных и финансовых операций, уменьшенных на сумму расходов по всем названным операциям. Финансовый результат (прибыль или убыток) является обобщающим ка­чественным показателем деятельности страховой организации.

В условиях рынка страховщики осуществляют не только страховые операции, но и ряд других операций, свойственных любому хозяйствующему субъекту. Таким образом, финансо­вый результат деятельности страховой организации представляет собой совокупный итог страховых, инвестиционных, финансовых и других операций. И следовательно, полноценный анализ финансового результата предполагает изучение результатов каждого вида деятельности страховщика и
- 104 –
факторов, влияющих на них, что должно найти отражение в системе показателей финансового состояния страховщика [Орланюк-Малицкая, 1993].

Анализ финансовых результатов деятельности страхов­щика позволяет не только подвести итоги его работы за этот отчетный период, но и определить перспективы его развития. Положительный финансовый результат способствует повыше­нию потенциала страховой организации, ее финансовой устой­чивости, поскольку часть полученной прибыли может быть направлена на увеличение размера собственного капитала. Отрицательный финансовый результат означает, как правило, уменьшение величины собственных средств, за счет которых обычно покрываются убытки. В последнем случае важно понять, с чем связаны убытки - или со случайным стечением обстоятельств (например, с более высокой по сравнению со среднестатистической величиной страховых выплат), или это закономерность, и необходимо принять определенные меры (повышения тарифных ставок, изменения структуры страхо­вого портфеля, корректировки инвестиционной политики и т.п.).

Анализ финансовых результатов позволяет выявить причинно-следственную связь изменений основных показа­телей финансовой устойчивости с технологией страхового процесса, осуществляемой тем или иным страховщиком. Следует отметить, что воздействие отдельных факторов часто происходит достаточно сложным путем. Так, инфляция, обесценивая обязательства, способствует повышению пла­тежеспособности, а обесценивая собственные средства, -пони­жению платежеспособности. Общее воздействие на платеже­способность будет зависеть от соотношения собственных средств и обязательств. При этом важно учесть воздействие инфляции на расходы по ведению дела, прибыль, рост собственных средств, на обусловленное ею изменение спроса на страховые услуги, объем операций и т.д. Ту же сложность и опосредованность воздействия можно видеть на примере финансового результата деятельности страховой организации, который сам формируется под влиянием разнообразных факторов внешнего и внутреннего порядка и четко проявляется при особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль страховщиками [Орланюк-Малицкая, 1993].
-105-
При подведении итогов хозяйственной деятельности страховой организации финансовый результат определяется за один год, при оценке эквивалентности страховщика и страхователя - за тот период, который был принят за основу при расчете тарифа. Финансовый результат (прибыль или убыток) страховой организации выявляется путем сопоставления доходов и расходов страховщика.

^ Доходом страховщика называется совокупная сумма денежных поступлений на его счета в результате осуществле­ния им страховой и иной не запрещенной законодательством деятельности. К расходам страховой организации относятся затраты, связанные с осуществлением ее деятельности по видам операций. Определение доходов и расходов страховых организаций регламентируется ст. 293 и 294 гл. 25 Налогового кодекса РФ. Так, в соответствии со ст. 293 Налогового кодекса РФ, к доходам страховых организаций относятся:

- доходы от страховой деятельности:

  • страховые премии (взносы) по договорам страхования, сострахования и перестрахования. При этом страховые премии (взносы) по договорам сострахования включаются в состав доходов страховщика (состраховщика) только в размере его до­ли страховой премии, установленной в договоре сострахования;

  • суммы уменьшения (возврата) страховых резервов, образованных в предыдущие отчетные периоды с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах;

  • вознаграждения и тантьемы (форма вознаграждения страховщика со стороны перестраховщика) по договорам перестрахования;

  • вознаграждения от страховщиков по договорам сострахования;

  • суммы возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по рискам, переданным в перестрахование;

  • суммы процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

  • доходы от реализации перешедшего к страховщику в соответствии с действующим законодательством права требования страхователя (выгодоприобретателя) к лицам, ответственным за причиненный ущерб;


-106-


  • суммы санкций за неисполнение условий договоров страхования, признанные должником добровольно либо по решению суда;

  • вознаграждения за оказание услуг страхового агента, брокера;

  • вознаграждения, полученные страховщиком за оказание услуг сюрвейера (осмотр принимаемого в страхование имущества и выдачу заключений об оценке страхового риска) и аварийного комиссара (определение причин, характера и размеров убытков при страховом событии);

  • суммы возврата части страховых премий (взносов) по договорам перестрахования в случае их досрочного прекращения;

  • другие доходы, полученные при осуществлении страховой деятельности;

- доходы от инвестиционной деятельности:

  • доходы от размещения средств страховых резервов и собственных средств;

  • прочие доходы;

- доходы от финансовой и иной деятельности:

  • суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в предыдущие периоды на убытки;

  • списанная кредиторская задолженность;

  • проценты к получению;

  • внереализационные доходы;

  • другие виды доходов и поступлений, относимые в соответствии с действующим законодательством на финансовые результаты.

Следует отметить, что существуют различные классификации расходов страховой организации и различные трактовки понятия себестоимости страховых операций.

Себестоимость страховых операций в широком смысле означает совокупность всех затрат страховщика на оказание страховой услуги, как непосредственных - страховых выплат и расходов на ведение дела, так и различных отчислений, предусмотренных действующим законодательством. Под себестоимостью в узком смысле понимаются расходы страховой организации на ведение дела.
-107-
Состав и структуру расходов страховщика определяют два экономических процесса: погашение обязательств перед страхователями и финансирование деятельности страховой организации. В связи с этим в страховом деле принята следующая классификация расходов:

  • расходы на выплату страхового возмещения и страховых сумм;

  • отчисления и резервы взносов;

  • отчисления на предупредительные мероприятия;

• расходы на ведение дела, предназначенные для финансирования деятельности страховой организации. Состав расходов на ведение дела в российских страховых организациях также регламентируется Налоговым кодексом РФ.

Таким образом, к расходам страховой организации относятся расходы, понесенные при осуществлении страховой деятельности:

  1. суммы отчислений в страховые резервы (с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах), формируемые в соответствии с законодательством о страховании в порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятель­ностью;

  2. страховые выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования: выплаты рент, аннуитетов, пенсий и прочие выплаты, предусмотренные условиями договора страхования;

  3. суммы страховых премий (взносов) по рискам, переданным в перестрахование. Данные положения настоя­щего подпункта применяются к договорам перестрахования, заключенным российскими страховыми организациями с рос­сийскими и иностранными перестраховщиками и брокерами;

  4. вознаграждения и тантьемы по договорам перестра­хования;

  5. суммы процентов на депо премий по рискам, переданным в перестрахование;

  6. вознаграждения состраховщику по договорам сострахования;

  7. возврат части страховых премий (взносов), а также выкупных сумм по договорам страхования, сострахования и


-108-
перестрахования в случаях, предусмотренных законодательством и (или) условиями договора;

  1. вознаграждения за оказание услуг страхового агента и (или) страхового брокера;

  2. расходы по оплате организациям или отдельным физическим лицам оказанных ими услуг, связанных со страховой деятельностью, в том числе:

-услуг актуариев;

  • медицинского обследования при заключении договоров страхования жизни и здоровья, если оплата такого меди­цинского обследования в соответствии с договорами осу­ществляется страховщиком;

  • детективных услуг, выполняемых организациями, имеющими лицензию на ведение указанной деятельности, связанных с установлением обоснованности страховых выплат;




  • услуг специалистов (в том числе экспертов, сюр­вейеров, аварийных комиссаров, юристов), привлекаемых для оценки страхового риска, определения страховой стоимости имущества и размера страховой выплаты, оценки последствий страховых случаев, урегулирования страховых выплат,

  • услуг по изготовлению страховых свидетельств (полисов), бланков строгой отчетности, квитанций и иных подобных документов;

  • услуг организаций за выполнение ими письменных поручений работников по перечислению страховых взносов из заработной платы путем безналичных расчетов;

  • услуг организаций здравоохранения и других органи­заций по выдаче справок, статистических данных, заключений и иных аналогичных документов;

  • инкассаторских услуг;

  1. другие расходы, непосредственно связанные со страховой деятельностью.

В составе расходов по страховой деятельности особое место занимают расходы на ведение дела, которые включают в себя расходы на оплату труда, хозяйственные и канцелярские расходы, расходы на командировки, операционные и другие расходы. Источником финансирования расходов на ведение дела (РВД) является нагрузка в структуре страхового тарифа.
-109-
Расходы на ведение дела классифицируются по различным признакам. В зависимости от функций затрат в процессе хозяйственной деятельности и в соответствии со структурой отчета о прибылях и убытках страховой организации расходы на ведение дела делятся на следующие группы:

  1. операционные расходы (расходы, непосредственно свя­занные с заключением и исполнением договоров страхования);

  2. расходы, связанные с инвестиционной деятельностью;

  3. управленческие расходы (расходы, не связанные не­посредственно с предоставлением страховой защиты).

По существу затрат расходы на ведение дела можно подразделить на расходы по оплате труда, отчисления в госу­дарственные внебюджетные социальные фонды, расходы на подготовку персонала, на рекламу, хозяйственные расходы и т.д.

По времени возникновения расходы на ведение дела подразделяются на:

  1. расходы, предшествующие заключению договора страхования (сбор статистической информации, затраты на изготовление бланков);

  2. расходы, возникающие на стадии заключения договора страхования (аквизационные расходы);

3) расходы, проводимые в течение срока действия договора (затраты по передаче риска в перестрахование);

4) расходы, возникающие при наступлении страхового случая (расходы по расследованию и урегулированию страхо­вого случая).

В составе расходов выделяются постоянные, которые относятся ко всему портфелю заключенных договоров страхования, и на переменные, которые могут быть отнесены на отдельный вид или договор страхования.

В мировой практике расходы на ведение дела подразде­ляются на:

  • аквизационные - расходы, которые производятся с целью заключения новых договоров страхования;

  • инкассовые - расходы на оплату труда работников страховой компании за сбор страховых платежей и обслуживание страхователей;

  • ликвидационные - производятся после наступления страхового случая и включают в себя оплату услуг спе-


-110-
циалистов (сюрвейеров, аварийных комиссаров, юристов и т.п.) по оценке ущерба и определению величины страховой выплаты; расходы, связанные с урегулированием ущерба; транспортные и судебные расходы и т.д.;

  • управленческие - расходы, связанные собственно с управлением страховой организацией, они включают в себя оплату труда административно-управленческого персонала, отчисления в государственные внебюджетные социальные фонды, административно-хозяйственные расходы, оплату консультационных, информационных и аудиторских услуг, расходы на рекламу и публикацию годовой отчетности, оплату услуг банка и т.д.

До определения финансовых результатов проводятся специальные расчеты сумм отчислений в страховые резервы, а также сумм возврата страховых резервов, отчисленных в предыдущие периоды. Страховая организация не должна стремиться к получению сверхприбыли от страховых опера­ций, поскольку этим нарушается принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя. Более того, в страховом деле сам термин «прибыль» достаточно условен, так как страховые организации не создают национальный доход, а лишь участвуют в его перераспределении. Основным источником получения прибыли страховщика являются средства страховых резервов, которые в силу своей экономи­ческой природы дают наибольшую и значимую прибыль при инвестировании.

^ 5.2. Факторный анализ финансового результата деятельности страховщика

Как отмечалось, задача анализа финансовых результатов деятельности страховой организации заключается в выяв­лении не только конечного финансового результата, но и факторов, его обусловивших, а также в определении резервов увеличения доходов от основной (страховой) и инвестиционной деятельности.

Финансовый анализ целесообразно начинать с рассмотрения формы № 2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой организации», где количественно определены основные факторы конечных финансовых результатов

-111-

деятельности страховщика. Концептуально финансовый результат деятельности страховой организации можно представить как

П(У)=Д-Р,

где П(У) - прибыль (убыток), Д - доходы, Р - расходы страховщика. При этом

Д=Дс.о+Ди.о+Дф.и,

где Дс.о - доходы по страховым операциям; Ди.о - доходы по инвестиционным операциям; Дф.и -доходы по финансовым операциям;

Р = Рс.о и.о + Рф.о,
где Рс.о - расходы по страховым операциям; Ри.о - расходы по инвестиционным операциям; Рф.о - расходы по финансовым операциям;

В методике финансового анализа подчеркивается необходимость изучения реального результата страховых, финансовых, инвестиционных операций. Реальный результат деятельности страховщика представляет собой сальдо по всем видам операций за год. Сальдо по каждому виду деятельности может колебаться от прибыли до убытка, под воздействием различных внешних и внутренних обстоятель­ств, причем эти колебания не взаимообусловлены [Орланюк-Малицкая, 1993].

Разделы I и II, а также строки 070,170,180-190 формы № 2-страховщик содержат по сути факторное разложение маржинального дохода по страховым и инвестиционным операциям. Первичное факторное разложение исходит из двух каналов формирования дохода:

  • дохода от страховых операций (полученные страховые премии минус сопряженные затраты);

  • дохода от инвестиционных операций (размещение средств страховых резервов минус сопряженные затраты).

При этом в отчете страховщик разграничивает доход от инвестирования средств страховых резервов по договорам страхования жизни и средств по договорам страхования иным, чем страхование жизни. В свою очередь, нетто-премия определяется как разница брутто-премии и переменных затрат
-112-
по данному направлению деятельности (объем страховых премий, отданных в перестрахование; оплаченные убытки; изменения страховых резервах; расходы по ведению страхо­вых операций). Чистый доход по инвестициям рассчитывается как разница валового дохода по инвестициям и величины затрат, сопряженных с инвестиционной деятельностью.

Отметим в этой связи специфику формы № 2-страховщик. Если результат от операций по страхованию жизни (стр. 070) с экономической точки зрения представляет собой маржинальный доход по страхованию жизни, то результат от операций страхования иного, чем страхование жизни (стр. 170) является нетто-комиссией страховщика по прочим видам страхования. Для получения величины маржинального дохода по видам страхования иным, чем страхование жизни, следует к величине нетто-комиссии добавить величину чистого инвестиционного дохода (разница строк 180 и 190 формы № 2-страховщик).

К побочным (нерегулярным) каналам доходов и расходов относятся:

  • операционные доходы и расходы, кроме сопряженных с инвестициями,

  • внереализационные доходы и расходы,

  • чрезвычайные доходы и расходы.

Факторный анализ финансовых результатов следует проводить на основе принципа «затраты - генераторы затрат (показатели объема - валового дохода)» по отдельным направлениям деятельности страховой организации. При этом взаимосвязь затрат и валового дохода (генератора затрат) количественно устанавливается через показатель маржи­нального дохода (разницы валового дохода и затрат) по направлениям деятельности страховщика [Щиборщ, 2001].

Общая формула факторного разложения конечных финансовых результатов деятельности страховой организации может быть выражена как общий маржинальный доход, т.е. как совокупность маржинальных доходов по страховым, инвестиционным и финансовым операциям:

П(У) = ,

Где П(У) - прибыль (убыток);
-113-


- совокупный маржинальный доход по страховым, инвестиционным и финансовым операциям:

= МДс.о + МДи.о + МДф.о,

где МДс.о - технический результат (выручка страховщика) по страховым операциям (суммы строк 070, 170, ф. № 2);

^ МДс.о Ж= СПн +ДИЖ - ОУн + ИРСЖи - РВСОи-РИЖ;

МДс.о ИЖ= СПн +ИРНПн - СУн + ^ ИДР - ОРПМ- ОФПБ- РВСОн

(здесь МДс оЖ - маржинальный доход по страхованию жизни; МДс.оИЖ - маржинальный доход по страхованию иному, чем страхование жизни; СПн - страховые премии (взносы) по видам страхования - нетто-перестрахование; ДИЖ - доходы по инвестициям по страхованию жизни; ОУн - оплаченные убытки (страховые выплаты) - нетто-перестрахование; ИРСЖн - изменение резервов по страхованию жизни - нетто-перестрахование; РВСОн- расходы по ведению страховых операций по видам страхования - нетто-перестрахование; РИЖ - расходы по инвестициям по страхованию жизни; ИРНПн - изменение резерва незаработанной премии - нетто-перестрахование; СУн - состоявшиеся убытки - нетто-пере­страхование; ИДР - изменение других резервов; ОРПМ - отчисления в резерв предупредительных мероприятий; ОФПБ - отчисления в фонды пожарной безопасности);

МДи.о - сальдо по инвестиционным операциям (разница стр. 180,ф.№2):

МДно=ДИ - РИ,

(здесь ДИ - доходы по инвестициям; РИ - расходы по ин­вестициям от операций страхования иным, чем страхование жизни);

МДф.о - сальдо по финансовым операциям (стр. 210-220 + 230-200,ф.№2):

МДф.о = ОД - ОР + ВРД - ВРР УР
-114-
(здесь ОД - операционные доходы, кроме связанных с инвестициями; ОР - операционные расходы, кроме связанных с инвестициями; ВРД - внереализационные доходы, кроме дооценки финансовых вложений; ВРР - внереализационные расходы, кроме дооценки финансовых вложений; УР - управленческие расходы).

Положительный финансовый результат деятельности страховщика обусловлен прежде всего финансовой устойчи­востью страховой организации, т.е. его достижение во многом зависит от управления факторами, обеспечивающими ста­бильное финансовое состояние страховщика.

После анализа отчета о прибылях и убытках переходят к рассмотрению бухгалтерского баланса страховой организации, обращая особое внимание на оценку экономического потенциала и показателей финансовой устойчивости страховщика.
  1   2

Похожие:

5 Финансовый результат деятельности страховщиков. Его экономическая природа iconОбретение уверенности или выражение страха?
Обретение уверенности или выражение страха? Страхование в законе о пожарной безопасности. Отчуждение страховщиков от пожарного дела....
5 Финансовый результат деятельности страховщиков. Его экономическая природа iconЧеловек и природа у Есенина
Есенина всегда волновали такие философско-мировоззренческие проблемы, как Человек и вселенная, Человек и природа, Человек и мир его...
5 Финансовый результат деятельности страховщиков. Его экономическая природа iconЭкзаменационные вопросы по базовому квалификационному экзамену для...
Инвестор купил расчетный фьючерсный контракт на акцию по 100 руб и продержал его до момента истечения. Котировочная цена в последний...
5 Финансовый результат деятельности страховщиков. Его экономическая природа iconЭтапы реализации программы Принципы воспитательной системы Направления...
Программа воспитания подрастающего поколения моу власовской общеобразовательной средней школы№13
5 Финансовый результат деятельности страховщиков. Его экономическая природа iconФинансовый менеджмент
Содержание понятий «экономическая рентабельность активов», «ком маржа», «коэффициент трансформации»
5 Финансовый результат деятельности страховщиков. Его экономическая природа iconАксютин глеб юрьевич контактные данные
Российская Экономическая Академия имени Г. В. Плеханова, специальность "Финансовый менеджмент"
5 Финансовый результат деятельности страховщиков. Его экономическая природа iconАнализ финансовой устойчивости страховой организaции
Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и экономического благополучия,...
5 Финансовый результат деятельности страховщиков. Его экономическая природа iconПетровский А. В. Общая психология. М., 1976
Возникновение сознания в процессе трудовой деятельности и его общественно-историческая природа 89
5 Финансовый результат деятельности страховщиков. Его экономическая природа icon3. Город как социально-экономическая пространственная система
Традиционно в СССР город рассматривался как место размещения производительных сил. Например, концепция базовой и небазовой деятельности...
5 Финансовый результат деятельности страховщиков. Его экономическая природа iconКонспект лекций по дисциплине «Финансовый менеджмент». Тема Управление...
Собственные финансовые ресурсы предприятия являются важным источников финансирования его текущей, инвестиционной и финансовой деятельности,...
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2019
контакты
pochit.ru
Главная страница