Работа на тему: «Личное инвестирование как источник экономического роста»




Скачать 244,54 Kb.
НазваниеРабота на тему: «Личное инвестирование как источник экономического роста»
Дата публикации13.06.2013
Размер244,54 Kb.
ТипРеферат
pochit.ru > Экономика > Реферат
Муниципальное общеобразовательное учреждение

«Гимназия №1»

г. Воскресенска Московской области

Работа на тему:

«Личное инвестирование как источник экономического роста»
Работа:

Ученицы 11 «А» класса

МОУ «Гимназия №1»

Г. Воскресенска

Плесковой Оксаны Васильевны

Преподаватель: Пивоварова Е. И.

Город Воскресенск 2007 г.

Содержание
Введение……………………………………………………………………………………….....2

1. Инвестирование в ценные бумаги…..…………………………………………………….....3

2. Инвестирование в паевый инвестиционный фонд ...……………………………………….5

3. Сбережения – как вклад в банк………………………………………………………………7

4. Накопительное страхование………………………………………………………………...10

Заключение……………………………………………………………………………………...11

Приложение……………………………………………………………………………………..13

Список литературы……………………………………………………………………………..15


Введение.

«Тот, кто ищет миллионы, весьма редко их находит, но зато тот, кто не ищет, не находит никогда»

Оноре де Бальзак

Экономический рост– это долговременная тенденция увеличения реального ВВП1.

Главная цель экономического роста – рост благосостояния и увеличение национального богатства. Значение экономического роста состоит в том, что он расширяет возможности повышения уровня благосостояния.

В своей работе я решила выяснить, а каков может быть личный вклад, личное участие человека – гражданина своей страны в экономический рост, так чтобы при этом личные интересы по повышению благосостояния и интересы общества совпали.

Основное условие экономического роста – увеличение инвестиций. Основу инвестиций составляют сбережения. Реальные доходы населения с октября 2006 по октябрь 2007 выросли на 12,4%. Увеличение дохода привело к увеличению сбережений. И тут каждый из нас может задумываться, куда же инвестировать свои сбережения, так чтобы эти деньги улучшали уровень нашего благосостояния, и положительно воздействовали на экономический рост страны.

Инвестиции – это финансовые ресурсы, которые используют государство и организации для нового строительства, реконструкции, расширения и модернизации действующего производства и объектов социальной сферы2. С каждым годом в России становится все больше людей, которые стремятся сделать инвестирование дополнительной статьей своего личного дохода.

Если научить людей грамотно вкладывать свои сбережения, то они могут превратиться в инвестиции и явиться катализатором экономического роста. На мой взгляд, необходима программа финансовой грамотности, охватывающая все слои населения: от детей до пенсионеров.

Итак, сбережения есть, что дальше? Оказавшись на дороге инвестирования, перед нами четыре развилки. Направо пойдешь в ПИФ попадешь, налево пойдешь на фондовую биржу забредешь, прямо пойдешь с банком столкнешься, а назад пойдешь домой придешь. На самом деле этих развилок очень много, но в своей работе я хочу пройтись именно по этим дорожкам, так как это наиболее доступные для среднестатистического человека способы вложения небольшой суммы денег. Настоятельно не рекомендую сворачивать назад, потому что хранить деньги дома – это наиболее рискованный вариант. Деньги не должны «лежать мертвым грузом», они должны работать на нас и повышать наш уровень благосостояния.

^ 1. Инвестирование в ценные бумаги.

Итак, сначала прогуляемся по дорожке фондового рынка. Инвестирование, и, прежде всего, покупка и продажа ценных бумаг – это довольно сложный процесс, который невозможно освоить за один миг. Прежде чем решиться на первый шаг, необходимо получить четкое представление о том, что представляет собой рынок, изучив документы, необходимые для совершения сделок. В сложных случаях инвестору нужно обязательно обращаться к консультанту брокерской компании за разъяснениями.

Брокерская компания является профессиональным участником рынка ценных бумаг, и ее функция заключается в проведении операций по купле-продаже ценных бумаг по поручению клиентов и в их интересах. Являясь профессионалом на рынке ценных бумаг, брокерская компания может быстро и эффективно выполнить поручение клиента на покупку (продажу) ценных бумаг. При этом брокерские компании берут на себя проведение всех работ по оформлению и регистрации сделки.

Рынок ценных бумаг не подходит людям, стесненным в средствах. Российский фондовый рынок подвержен спадам и кризисам. Поэтому нужно быть готовым к убыточным операциям и затяжным спадам. Можно вкладывать в рынок ценных бумаг только ту часть личных финансов, которая не влияет на ваши жизненно важные интересы.

Ценная бумага– документ, удостоверяющий с соблюдением установленной нормы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении3.

Наиболее популярными для инвестирования ценными бумагами являются акции и облигации.

Акция - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом, а также на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Купив акцию, человек получает право голоса на ежегодном собрании акционеров (в случае приобретения обыкновенной акции), а также приобретает право получать часть прибыли, заработанной предприятием. Эти выплаты прибыли акционерам называются дивидендами.

Покупая акции, человек не получает никаких гарантий. Некоторые предприятия вообще не платят дивидендов, направляя прибыль на развитие и увеличение капитализации. В этом случае инвестор рассчитывает на возможный рост курса акций, чего, на самом деле, может и не произойти. Хотя в долгосрочной перспективе рынок акций всегда растет. Но всегда существует риск потери части, а то и всей инвестиции. Акции - это рискованные инвестиции, но вместе с тем потенциально хорошо прибыльные. Вкладывая личный капитал в акции, инвестор рассчитывает на значительное увеличение их стоимости в будущем, что позволит в дальнейшем продать их по более высокой цене и получить доход.

Акции бывают двух видов: обыкновенные и привилегированные.

Обыкновенные акции дают их владельцу право голоса на собрании акционеров и право на получение дивидендов. Однако владелец обыкновенных акций не имеет никаких гарантий получения дивидендов.

Привилегированные акции не дают права голоса на собрании акционеров (за редкими исключениями, установленными законом) но по ним гарантируется выплата дивидендов в размере, установленном уставом акционерного общества. При этом размер дивидендов, как правило, выше, чем по обыкновенным акциям. Кроме того, владельцы привилегированных акций имеют преимущество перед владельцами обыкновенных акций на получение своей доли в случае ликвидации компании.

Облигация - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента в предусмотренный срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости.

Облигацию можно сравнить с долговым обязательством, одним из видов займа, который инвестор предоставляет компании. За пользование этим займом компания выплачивает инвестору процент или дисконт. Облигация удостоверяет право ее держателя на получение от организации, выпустившей эту облигацию в предусмотренные сроки номинальной стоимости и фиксированного дохода в виде процентных выплат. Номинальная стоимость - это первоначальная стоимость ценной бумаги, объявленная при ее выпуске. В отличие от акции, облигация не предоставляет никаких прав, кроме права на получение инвестированных денежных средств и дохода по ним.

При покупке ценных бумаг нужно помнить о риске – о вероятности того что инвестор не получит ожидаемого результата. На рынке всегда есть элемент неопределенности, так как очень сложно спрогнозировать, как поведут себя цены в будущем периоде. Если инвестор правильно оценил ситуацию и его прогноз впоследствии оправдался, то ожидаемая доходность реализовалась в фактическую. Если же прогноз оказался ошибочным, то вместо ожидаемой доходности он может получить как большую доходность, так и меньшую, а может быть, даже и убыток.

На российском фондовом рынке обращаются ценные бумаги различных эмитентов, среди которых есть надежные стабильно развивающиеся компании (например, Газпром, ЛУКОЙЛ), прогноз по которым можно сделать достаточно точным. Следовательно, риск покупки этих ценных бумаг меньше. Однако на рынке присутствуют и акции мало известных компаний, прогноз развития которых сделать весьма сложно. И достоверность этого прогноза будет весьма низкой. Поэтому покупка акций этих эмитентов связана с повышенным риском.

Между показателем риска и доходности существует определенная обратная зависимость. Чем выше риск, тем большую доходность должен получить инвестор.

Государственные долговые обязательства являются наиболее надежными ценными бумаги, по которым риск минимален. Соответственно и доходность этих бумаг находится на низшем уровне по сравнению с другими финансовыми инструментами. Если инвестор хочет получить более высокий доход, то он должен вкладывать свои средства в более рискованные операции. За то он получает определенную премию за риск в виде повышенного уровня доходности. Однако данная премия является ожидаемой, нет стопроцентной уверенности, что предполагаемая доходность будет получена.

Какие трудности связаны с инвестированием в ценные бумаги:

Первоначальные вложения. Не менее 20 00рублей.

Риск. Надежные бумаги – доходность минимальная, рискованные бумаги – большая доходность. Можно столкнуться с мошенничеством.

Кризисы. Политические, экономические – они грозят обвалом рынка ценных бумаг.

Ошибки . Вложение денег «не в те бумаги».

Сложность получения денег в любой момент.

Повод вложить деньги в ценные бумаги.

Рост цен и инфляция. Сбережения в ценных бумагах не так сильно подвержены обесцениванию во время инфляции.

Рост экономики. Если предприятия работают стабильно, их акции растут в цене.

В качестве примера доходности ценных бумаг приводим данные по наиболее крупным компаниям на 2006 год (приложение таб.1).

^ 2. Инвестирование в паевый инвестиционный фонд.

Если у вас в кармане есть свободная 1000 рублей или более, то советую свернуть направо, то есть в паевый инвестиционный фонд. ПИФ - это обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного управляющей компании учредителями доверительного управления (т. е. пайщиками) и имущества, полученного в процессе такого управления (доход ПИФа). Доля каждого пайщика в собственности фонда удостоверяется ценной бумагой (паем), выдаваемой управляющей компанией4. ПИФ не является юридическим лицом.

Доход ПИФа образуется за счет роста стоимости его имущества - в первую очередь, ценных бумаг. Если курс акций растет, значит, растет и стоимость имущества фонда.

ПИФы не требуют большого капитала, их активами управляют профессионалы. Например, если бы мы купили пай в октябре прошлого года за 10 000 руб., сегодня его цена в среднем выросла бы до 14 000 руб., то есть на 40%. Продав ПИФу, за вычетом налогов мы бы получили около 3 000 руб. прибыли. Минимальная цена пая, в среднем от 1 000 руб.

ПИФы могут быть классифицированы по преимущественным объектам инвестирования, например, фонды акций, облигаций, смешанных инвестиций.

ПИФы акций состоят из акций компаний. ПИФы акций - самый рискованный вид ПИФов, но вместе с тем и потенциально высокодоходный.

ПИФы облигаций состоят из облигаций (корпоративных или государственных). Инвестирование в такие ПИФы - наименее рискованные вложения, но им присуща доходность ниже предыдущего вида фондов.

Смешанные ПИФы состоят из обоих видов ценных бумаг. Такие фонды обладают гибкой стратегией, они могут состоять из 100% акций во время роста рынка и на 100% из облигаций во время падения рынка. Такие фонды обладают средней доходностью на фоне среднего уровня риска.

Есть и особый вид ПИФов - Фонд фондов. Он инвестирует средства пайщиков в паи других ПИФов. Такой фонд подходит инвесторам, желающим избежать возможных ошибок управления со стороны отдельно взятой управляющей компании.

ПИФы могут быть также классифицированы по регламенту вложения средств. Они могут быть открытыми, интервальными и закрытыми.

Открытый ПИФ - это ПИФ в котором можно покупать, обменивать и погашать паи в любой рабочий день. Этот тип наименее рискованный, так как есть возможность погасить пай в любое время, когда возникнут опасения сильного падения его цены, либо когда инвестору понадобились деньги.

Паи интервального ПИФа можно покупать, обменивать и гасить только в определенные фиксированные промежутки времени несколько раз в год (как правило, по две недели четыре раза в год). Это более рискованные ПИФы, т.к. нельзя погасить пай тогда, когда это нужно инвестору, если не "открыт интервал", т.е. не настал период, когда можно совершать операции с паями. Интервальные ПИФы дают возможность управляющим вложить все средства ПИФа на период до следующего интервала покупок или погашений паев. Это, как правило, увеличивает доходность фонда.

Закрытые ПИФы - это ПИФы в которых любые операции с паями возможны только до окончания формирования и после окончания действия ПИФа. Вы вкладываете деньги и не можете забрать их в течение нескольких лет. За это время ваши деньги используются и приносят прибыль.

Какие опасности подстерегают пайщика:

Кризисы. Политические, экономические – они грозят обвалом рынка ценных бумаг.

Ошибки специалистов ПИФа. В ПИФе можно и проиграть, если его специалисты вложили деньги «не в те бумаги».

Налоги и сборы. Доход от пая облагается налогом 13% и комиссионными (от 1%).

Повод отдать деньги в ПИФ.

Рост цен и инфляция. Сбережения сейчас лучше всего держать в ПИФах, в то время как вклады в банках обесценила высокая инфляция, некоторые из ПИФов получили «навар» для пайщиков до 40-50%.

Рост экономики. Если предприятия работают стабильно, их акции растут в цене. ПИФы покупают акции, а продают подороже, оставаясь в плюсе. Поэтому пайщики получают больший доход.

Возможность снять деньги в любой момент. Пай – можно продать ПИФу в любой день.

Гарантии. В ПИФе деньги не украдут. За управляющей компанией ПИФа строго следит государство.

Информационная прозрачность. Управляющие компании паевых фондов обязаны регулярно публиковать и предоставлять всем желающим важную информацию о деятельности фондов. Управляющая компания ежеквартально публикует аналитический отчет о деятельности ПИФа, а по результатам работы за полугодие – отчет о произведенных расходах. Ежедневно, в том числе и в открытых средствах массовой информации, размещаются сведения о стоимости паев. Дополнительная информация предоставляется инвестору по первому требованию.

3. ^ Сбережения – как вклад в банк.

Прямо пойдешь – деньги в банк принесешь. Банковский депозит – это традиционный и популярный вид вложений личных средств5. Банковский депозит занимает лидирующее место по своей популярности. Вложение денег в банк отличается гарантированной доходностью и точно определенным сроком вложения (кроме вкладов «до востребования»). Кроме того, вклад в банке достаточно прост и удобен в управлении.

Банковский депозит – это денежные средства или ценные бумаги, которые помещаются на хранение в банк на определенный срок. Владелец вклада получает оговоренный процент – за то, что в течение оговоренного срока позволяет банку пользоваться своими средствами.

По информации Федеральной службы госстатистики, к началу второй половины этого года вклады населения России в банках достигли 4,35 трлн. рублей, увеличившись за полугодие на 14,6%. Аналитики Агентства по страхованию вкладов (АВС) предрекают, что по итогам 2007 года депозиты россиян вырастут на 35-37% - до5,1-5,2 трлн. рублей.

Сегодня кредитные организации предлагают такое количество различных вкладов и депозитов, что неискушенный в финансовых вопросах гражданин попросту теряется: какой же из них выбрать? чем они отличаются друг от друга?

На самом деле, все банковские вклады условно можно разделить на 3 категории: сберегательные, накопительные и расчетные.

Сберегательный - это традиционный вклад, с минимумом функций, в ряде случаев предусматривает капитализацию процентного дохода.

Основная задача накопительного вклада, как понятно из названия – накопление определенной суммы денег. Такие вклады регулярно пополняются инвестором, и обычно предлагаются банками в рамках комплексных программ.

Расчетные вклады тоже можно пополнять, и процентный доход будет начисляться на накопленную сумму. Кроме того, такой тип депозита позволяет использовать вклад как расчетный счет – с тем условием, что на депозите остается неснижаемый остаток. Если сумма на счете ниже, чем оговоренная в договоре, то размер начисляемых процентов резко снижается.

В зависимости от срока вложения депозиты подразделяются на 2 категории:

• Вклад до востребования – депозит без указания срока хранения, который возвращается по первому требованию вкладчика.

• Срочный вклад – депозит, внесенный на определенный срок, указанный в договоре.

Гражданский кодекс РФ определяет, что вкладчик имеет право закрыть депозит и забрать деньги – независимо от того, закончился срок договора или нет. Один нюанс: если деньги изымаются досрочно, то проценты по вкладу выплачиваются не в полном размере. В этом случае доходность срочного вклада сравнивается с доходностью вкладов до востребования, обычно не более 1% годовых.

По срочным депозитам доходность напрямую зависит от срока вложения. Чем дольше срок, тем более высокие проценты предлагают банки.

Ставка по срочному вкладу всегда выше, чем по вкладу до востребования. Поэтому вкладывать деньги в депозит до востребования имеет смысл только в том случае, если не собираетесь использовать средства в ближайшее время, но в то же время в целях безопасности не хотите хранить их дома.

Банковские депозиты считаются относительно надежным видом вложения денег. Государство предусмотрело систему страхования вкладов, благодаря которой депозиты физических лиц остаются в сохранности, даже если кредитная организация объявляет о несостоятельности.

Основной принцип банковских вкладов довольно прост – чем больше вклад, тем выше по нему процентная ставка. Не стоит забывать и о том, что в случае досрочного снятия денег вы потеряете практически все проценты, поэтому еще до открытия депозита нужно тщательно спланировать свои будущие доходы и расходы.

АВС отмечает, что наиболее активно растут вклады именно на сумму свыше 100тыс. рублей. Например, в первой половине этого года количество таких вкладов выросло на 17,2%, а их объем-19,3%. Это практически коррелируется и с темпами роста среднестатистической российской зарплаты (17%). Кроме того, большинство россиян открывают депозит на год и более.

Банки начинают использовать еще один маневр, чтобы выдержать конкуренцию с фондовым рынком. В прошлом году ни о каком соревнование не могло быть и речи: вкладчики ПИФов получали от 30% до 200% годовых. Однако фондовый рынок куда более рискован и потому для консервативной части клиентов не привлекателен. Что же касается деятельных вкладчиков, то их симпатии с недавнего времени банки надеются привлечь, соединив в одной упряжке и коня и лань.

Результат этого эксперимента — появление так называемых индексируемых и инвестиционных депозитов. В первом случае речь идет о вкладах, доход по которым не фиксируется, а привязывается к фондовым индексам или биржевой стоимости какого-либо значимого товара (нефть, золото и т. п.). Такой вклад недавно предложил своим клиентам инвестбанк «КИТ Финанс». Клиентам как минимум гарантирован дополнительный доход в 0,1% годовых. Как максимум (если конъюнктура фондового рынка будет удачной) доход, по мнению аналитиков, может составить 25—35%, а в иных случаях и до 50%. Таким образом, инвестиционный депозит позволит сочетать надежность классического банковского вклада (деньги клиент не потеряет) с доходностью фондового рынка.

В случае с инвестиционным депозитом часть вклада с согласия клиента направляется на фондовый рынок. В этом варианте вкладчику гарантируется минимальный доход на уровне 4% годовых, остальное, как и в случаях с ПИФами, зависит от биржевой конъюнктуры.

Инвестдепозиты сейчас предлагают Банк Москвы, Райффайзенбанк и некоторые другие кредитные учреждения. Однако пока, отмечают участники рынка, широкого распространения они не получили.

С какими недостатками мы сталкиваемся при вложении денег в банк:

Инфляция может опережать банковский процент

При необходимости досрочного снятия денег со срочного вклада можно потерять практически все накопленные проценты.

Невысокий доход (9 – 12% годовых).

Повод вложить деньги в банк.

Первоначальное вложение: от 300рублей.

Надежность: существует государственная политика страхования вкладов до 400 000 рублей.

Стабильная доходность: В Госдуме прошел законопроект, который запрещает банкам в одностороннем порядке снижать процентные ставки по вкладам.

^ 4. Накопительное страхование.

         Как упоминалось ранее, существуют не только три основные дороги, но и множество развилок. Альтернатива предложенным вариантам - накопительное страхование - это уникальный финансовый инструмент, который сочетает в себе две возможности: накопления и страхования6.

            Возможность накопления заключается в том, что страховая компания вкладывает взносы своих клиентов в различные финансовые инструменты, и таким образом деньги «нарастают».

            Возможность страхования состоит в том, что в течение всего срока клиент страхует себя от всевозможных рисков. Например, можно застраховать свою жизнь или трудоспособность. При наступлении этих событий страховая компания выплатит не накопленную сумму, а именно ту, которая должна накопиться к определенному моменту.

            Чаще всего накопительное страхование используется для важнейших жизненных событий. К примеру, это могут быть: достижение пенсионного возраста, обучение детей, накопление денег к свадьбе.

            Ни один из предложенных ранее вариантов не обеспечивает возможности страховой защиты на время накопления.

            Кроме того, никакой другой финансовый инструмент не позволяет получить накопленную сумму до окончания срока накопления. Такая возможность предусматривается только в договоре накопительного страхования. В нем прописываются условия, при наступлении которых застрахованный досрочно получает всю сумму, которую должен был получить только по окончании срока действия договора.

            Еще один положительный момент накопительных программ - возможность получить больший доход, чем было оговорено при заключении договора. Обычно в договоре указывается гарантированный инвестиционный доход - в среднем 3-5% годовых.

Но если страховая компания по итогам года получает более высокий доход, чем планировала, то часть прибыли обычно поступает на счета клиентов. Для сравнения, процентный доход по банковскому вкладу не будет повышен ни при каких условиях.

            Таким образом, программы накопительного страхования сочетают в себе преимущества страхования и обычных инвестиционных продуктов.

            Для того, чтобы обеспечить своим клиентам доход, страховые компании занимаются инвестированием. Вкладываются эти деньги в основном в надежные финансовые инструменты, которые обеспечивают небольшой, но гарантированный доход. В основном средства хранятся в банковских депозитах, облигациях и государственных ценных бумагах. И совсем небольшую часть занимают акции и корпоративные облигации - до 10% инвестиционного портфеля. Это ограничение установлено законодательством; так государство защищает долгосрочные накопления граждан от рыночных рисков.

            Гарантированная доходность страховых накопительных программ составляет обычно от 3 до 5 процентов годовых. По сравнению с другими финансовыми инструментами, даже такими консервативными, как банковские вклады, эта ставка очень невысока. Но она с лихвой компенсируется возможностью в трудных жизненных ситуациях получить значительную сумму, которая в этот момент, скорее всего, будет просто необходима.  Если же клиент захочет досрочно снять средства с банковского депозита, то он потеряет практически весь накопленный доход.

По сравнению с паями ПИФов накопительное страхование обеспечивает гарантированный доход. Если сегодня доходность пая ПИФа составляет 40%, то завтра она вполне может обернуться отрицательной величиной. При накопительном страховании клиенту обеспечен небольшой, но гарантированный доход.

          Надо запомнить, что накопительное страхование - это в первую очередь возможность страховой защиты, а не способ заработать деньги.

Заключение.

Итак, пройдясь по всем дорожкам и изучив специфику работы основных инвестиционных инструментов, можно сделать следующие выводы:

  • Фондовый рынок подходит для людей, имеющих достаточно высокий доход. Не советую вкладывать в ценные бумаги потребительские деньги, то есть деньги, которые идут на еду, жилье и прочие надобности, так как этот рынок подвержен кризисам.

  • Как выяснилось, вкладывать деньги в банк наиболее безопасно. Процент по вкладам фиксированный. Такой вид инвестирования подойдет для консервативных людей, привыкших получать стабильный доход.

  • На мой взгляд, ПИФ – золотая середина. ПИФ не требует большой суммы денег, дает возможность получить более высокий доход по сравнению с банком. Деньги можно снять в любой момент. Но нужно учитывать, что такой способ инвестирования довольно-таки рискованный.

Итог моих выводов представлен в таблице 3-4

Хотелось бы еще раз отметить, что необходима эффективная национальная системы финансового просвещения. Такая система должна сформировать у граждан основы финансовой культуры. Это возможно через активное взаимодействие в экономической, практико-ориентировочной образовательной среде с различными экономическими, информационными и образовательными структурами.

Например, в нашем городе, Воскресенске, даже не во всех школах есть уроки экономики, то есть у большинства учащихся не формируются основы финансовой грамотности, а недостаточно развитая финансовая грамотность:

  • отграничивает способность людей принимать эффективные решения относительно своего финансового благополучия в будущем;

  • вынуждает их идти на финансовые риски и потенциальное нарушение правил функционирования рынка;

  • ограничивает доступ к финансовым услугам;

  • тормозит экономическое и социальное развитие государства - и, следовательно – экономический рост страны.

И еще мне кажется, что сейчас такое время, когда нельзя надеяться на государство в плане личного благополучия, думать о том, что государство тебе что-то должно и обязано. На самом деле люди должны сами принимать на себя решения о своем благополучии, грамотно вкладывать деньги, грамотно брать деньги в займы: ипотечное кредитование, потребительский и образовательный кредиты, должны сами взять на себя заботу о своей пенсии. И всему этому нужно учиться.

От наших решений зависит не только наше благосостояние, но благосостояние общества в целом.

Приложение

^ Таблица 1.

Доходность ценных бумаг некоторых крупных компаний на 2006 год.


Акция

Принесли убыток, %

Не было операций, %

Принесли доход, %

Сумма принесли убыток и принесли доход, %

ГАЗПРОМ

15,8

44,1

40,1

55,9

РАО ЕЭС

6,4

49,7

43,9

50,3

Сбербанк

2,0

53,9

44,1

461

ЛУКОЙЛ

9,6

61,5

28,9

38,5

МТС

5,2

78,8

16,0

21,2

^ Таблица 2.

Доходность некоторых паевых инвестиционных фондов.


Название фонда

Управляющая компания

Доходность за неделю (%)

Доходность за год (%)

Тольятти-Инвест Акций

Инвест-Менеджмент

6,12

19,82

Максвелл Капитал

Максвелл ЭМ

5,99

6,98

Максвелл Нефтегаз

Максвелл ЭМ

5,53

-6,54

Агрессивный

Кэпитал ЭМ

5,37

-0,34

КИТ Фортис – Российская нефть

КИТ Фортис Инвестментс

5,31

-5,63

^ Альфа-Капитал Акции

Альфа-Капитал

3,33

33,52

КапиталЪ-Перспективные вложения

КапиталЪ

3,12

17,21

Промсвязь - Акции

Промсвязь

2,00

7,15

Таблица 3.

Основные выводы.

^ Фактор сравнения

Накопительное страхование

Банковский депозит

Пай ПИФа

Вложение в ценные бумаги

^ Доходность, в среднем,  %

3 - 6

9 - 12

От 12-14 (консервативные) до 80-100 (агрессивные)

0-40%

^ Срок, в среднем

От 5 лет

От 3 месяцев

Любой

Любой

Уровень риска

Самый высокий

Невысокий (страхование вкладов)

Высокий или

средний

Может быть достаточно высок

^ Финансовые потери при досрочном изъятии средств

Отсутствуют (при наступлении оговоренного страхового случая)

Высокие (весь доход, за исключением ставки по вкладам до востребования)

Высокие в начале периода инвестирования, с течением времени снижаются

Высокие в начале периода инвестирования, с течением времени снижаются

^ Возможность получения накопленной суммы до окончания срока вклада

Есть (наступление страхового случая)

Нет

Нет

Нет

^ Возможность увеличения процентного дохода

Есть

Нет

Есть (высокая вероятность)

Есть (высокая вероятность)

Таблица 4.

Способ вложения денег




Прирост/убыток в период вложений

Прогноз

на 1 сентября


на 1 ноября



на 30 ноября


за ноябрь

с 1 сентября по 30 ноября

Банковский вклад в рублях (под 9,5% годовых, вклад на 12 месяцев)

20 000 рублей.

20 318 рублей

20 447 рублей

+129 руб.

+447 руб.

растут

Банковский вклад в долларах (под 6,5% годовых, вклад на 12 месяцев)

780долл.(20 000 руб.)


788,33 долл.

792,54 долл.

+4,21 долл.

+12,5 долл.

падают

Банковский вклад в евро (под 5,5% годовых, вклад на 12 месяцев)

571 евро (20 000руб.)

576 евро

578,78 евро

+2,8 евро

+7,78 евро

растут

Акции «Газпрома»

75,7 акции (20 000руб.)

22 840 рублей

24 200 рублей

+1360 руб.

+4200 руб.

растут

Акции ВТБ

191 570 акций (20 000 руб.)


22 508 руб.

21 375 рублей

-1133 руб.

+1375 руб.

растут

Акции «Роснефти»

95,1 акции (20 000 руб.)


20 432 рублей

20 967 рублей

+535 руб.

+967 руб.

растут

Акции Сбербанка

205,93акции (20 000 руб.)

21 565 рублей

21 277 рублей

-288 руб.

+1277 руб.

растут

Список литературы

  1. Т. Ю Матвеева. «Введение в макроэкономику», М.: ГУ ВШЭ, 2002

  2. А. И. Болвачев. «Основы рынка ценных бумаг», М.: 2005

  3. А.Захаров, Л.Азимова и др. «Вы и мир инвестиций», М: ММВБ, Вече, 2001

  4. «Аргументы и факты» №50, 2007год

  5. «Финанс» №42 (228), 2007год

  6. А. Г. Грязнова, Н. Н. Думной и др. «Экономика» учебник для 10-11 классов, М.: Интеллект-Центр, 2007 год

  7. «Экономика в школе» №39, 2007

  8. «Популярные финансы» №10,2007


Использованные сайты

http://www.schoolmoney.ru

http://www.nalog.ru

http://www.finansmag.ru

1 Т.Ю. Матвеева, «Введение в макроэкономику»

2 А. И. Болвачев. «Основы рынка ценных бумаг»


3 А. И. Болвачев. «Основы рынка ценных бумаг»


4 А. Г. Грязнова, Н. Н. Думной и др. «Экономика»

5 «Популярные финансы» №10, 2007




Похожие:

Работа на тему: «Личное инвестирование как источник экономического роста» iconКурсовая работа по дисциплине «экономика» На тему «Ограниченность...
Факторы и типы экономического роста. Производственная функция и экономический рост
Работа на тему: «Личное инвестирование как источник экономического роста» iconКурсовая работа по дисциплине «Экономика» на тему: «Противоречия...
Анализ динамики показателей экономического роста в современных условиях России 25
Работа на тему: «Личное инвестирование как источник экономического роста» icon1 Сущность экономического роста, его типы и показатели
В тесной взаимосвязи с теориями экономического равновесия, сбалансированности и пропорциональности народного хозяйства находится...
Работа на тему: «Личное инвестирование как источник экономического роста» iconТема: Учет научно-технического прогресса в эволюционных моделях экономического роста
...
Работа на тему: «Личное инвестирование как источник экономического роста» iconВысшей школы экономики Новая модель специалиста: инновационная подготовка...
«способность общества создавать, отбирать, адаптировать, превращать в источник прибыли и использовать знания имеет решающее значение...
Работа на тему: «Личное инвестирование как источник экономического роста» iconТеория экономического роста
Раннее основное внимание уделялось причинам краткосрочных колебаний уровня занятости и цен, а также мерам, которые могли бы компенсиро­вать...
Работа на тему: «Личное инвестирование как источник экономического роста» iconЛитература, посвященная анализу влияния экономического роста на неравенство
Моделирование влияния экономического роста на неравенство в распределении доходов
Работа на тему: «Личное инвестирование как источник экономического роста» icon38. Экзогенные и эндогенные теории экономического роста. Динамическая...
Экзогенные и эндогенные теории экономического роста. Динамическая модель экономического роста Солоу
Работа на тему: «Личное инвестирование как источник экономического роста» icon«Моделирование влияния инфляции на темпы экономического роста»
Цель доклада: дать обзор эмпирических исследований по моделированию влияния темпов инфляции на темпы экономического роста
Работа на тему: «Личное инвестирование как источник экономического роста» iconДоклад о ходе работы над магистерской диссертацией Тема : Моделирование...
Цель исследования: в рамках направления эндогенного экономического роста объяснить расхождения расчетов доли нтп в экономическом...
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2019
контакты
pochit.ru
Главная страница